Bildkälla: Stockfoto

Robeco Global Consumer Trends D EUR ökade 6,1 procent i oktober - sålt Apple, minskat i Paypal och ökat i Visa

Fonden Robeco Global Consumer Trends D EUR steg 6,1 procent i oktober, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 5,3 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 12,9 procent och är därmed sämre än index som har ökat 23,5 procent. Det framgår av en månadsrapport av fondförvaltarna Jack Neele och Richard Speetjens.

Fondförvaltarduon inleder med att framhäva att oktober var en stark marknadsmånad där investerares tro på en temporär hög inflation ökade. Dock präglas fortfarande konsumtionen av logistiska utmaningar, tomma matvaruhyllor och halvledarbrist - ett problem som förväntas mildras nästkommande år. Fondförvaltarna poängterar även att marknadsefterfrågan ökar substantiellt.

Fondens digitala konsumtionstrend hade en positiv utveckling under månaden där Spotify agerade som draglok. Andra bolag som bidrog positivt till portföljen var Richemont, Nike, Lululemon, Athletica och Zoetis där den sistnämnda nådde all-time-high.

Fondens emerging middle-class hade en liten negativ inverkan på fonden där Mercadolibre var ett av bolagen med negativ avkastning. Störst besvikelse var det japanska bolaget Unicharm som bidrog negativt till portföljen på grund av höga råvarupriser.

Fondförvaltarna kommunicerade att de vill öka deras ägarkoncentration inom digitala betalningslösningar. Därmed sänkte de deras vikt gentemot Paypal och avyttrade helt sin position i Mastercard samtidigt som de ökade sin vikt i Visa. Fondförvaltarna ställer sig frågande till Paypals hantering av det avbrutna förvärvet av Pinterest vilket motiverade en minskning.

Fonden har även avyttrat Apple och därmed realiserat en vinst på över 80 procent. De minskade även sin vikt i Facebook samtidigt som de ökade sin vikt i Amazon och Alphabet. Bolaget har även sålt sin position i Walt Disney då de tror bolaget har en tuffare tillväxtresa framför sig.

Fondens tre största innehav vid periodens slut var Netflix, Intuit, Nike med portföljevikter på 3,7, 3,6 och 3,4 procent. De tio största innehaven uppgick till 31,1 procent av totalt förvaltat kapital.

Robeco Global Consumer Trends D EUR, %oktober, 2021
Fond MM, förändring i procent6,1
Index MM, förändring i procent5,3
Fond i år, förändring i procent12,9
Index i år, förändring i procent23,5
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER