Prisinformation från TradingView
Finserve Global Security Fund minskade 10,88 procent i november - försvarsaktier pressades av fredsoro och AI-volatilitet
Bildkälla: Stockfoto

Finserve Global Security Fund minskade 10,88 procent i november - försvarsaktier pressades av fredsoro och AI-volatilitet

Fonden Finserve Global Security Fund I SEK R minskade 10,88 procent i november. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 40,00 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Joakim Agerback.

Inledningsvis skriver Agerback att globala försvarsaktier föll kraftigt under november, främst till följd av marknadsreaktioner på fredsförhandlingar i Ukraina som snabbt visade sig sakna substans. Samtidigt ökade oron för långsiktig lönsamhet inom AI-sektorn volatiliteten, vilket ledde till vinsthemtagningar i flera starka sektorer, däribland försvar.

Vidare uppger förvaltaren att den kraftiga nedgången i huvudsak drevs av farhågor att europeiska försvarsbolag skulle påverkas negativt av ett potentiellt fredsavtal, trots att planerna hade tydliga pro-ryska inslag och saknade transatlantisk enighet.

Fundamentala utsikter för försvarssektorn försämrades däremot inte, och geopolitiska risker har ökat på flera fronter: Kina–Japan och Kina–Taiwan, potentiellt militärt ingripande i Venezuela samt spänningar i Arktis. Dessa faktorer stärker snarare behovet av försvarsresurser globalt.

Analys visar att nedgången varit en överreaktion, och nu är fokus på orderingång, kapacitet och leveranser. Även vid en vapenvila kvarstår behovet av europeisk kapacitetsuppbyggnad och lager för ammunition och materiel, vilket gör upprustningen till en flerårig process med långsiktiga effekter.

Flera faktorer pekar på fortsatt tillväxt för försvarsindustrin. Höjda försvarsanslag inom NATO och bland allierade, större fokus på försvar i en osäkrare geostrategisk miljö, bättre finansieringsmöjligheter i Europa och kraftigt ökade EU-satsningar på forskning och utveckling driver utvecklingen framåt.

EU har dessutom lanserat konkreta program för att stärka industrin och öka ammunitionstillverkningen, bland annat ReArm Europe Plan, European Defence Industry Programme och European Defence Fund, med investeringar på hundratals miljarder euro.

Avslutningsvis bedöms fonden fortsatt ha goda möjligheter till avkastning på lång sikt, förutsatt att geopolitiska spänningar och behovet av ökade försvarsanslag kvarstår. Sektorn präglas dock av volatilitet och fonden är därför lämplig för långsiktiga investeringar över cirka fem år.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Hanwha Aerospace (4,20 procent), ST Engineering (3,78 procent) och Rheinmetall (3,25 procent).

Finserve Global Security Fund I SEK R, %november, 2025
Fond MM, förändring i procent-10,88
Fond i år, förändring i procent40,00

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 09 December 2025, 09:34
RELATERAT FRÅN FINWIRE

11:54

MetaSpace Fund minskade 7,7 procent i november – ökad konkurrens inom AI

11:47

PriorNilsson Yield ökade 0,33 procent i november - avvecklar sin korta position i Dometic

11:36

PriorNilsson Fastighet minskade 0,61 procent i november - tilldelats fem stjärnor av Morningstar

11:21

PriorNilsson Evolve Global ökade 0,94 procent i november - avyttrar Lemaitre Vascular och CBIZ

11:18

PriorNilsson Evolve ökade 0,89 procent i november - nya innehav i CTT Systems, Arjo, Sobi och Elekta

11:11

PriorNilsson Globala Utdelare ökade 2,08 procent i november - lyfter fram Johnson & Johnson

11:01

PriorNilsson Sverige Aktiv ökade 0,50 procent i november - ökar innehaven i Novo Nordisk, Sobi och Trelleborg

10:30

Fidelity handlas exklusive utdelning i dag

Aktuellt
SENASTE
12:13

BoJ-toppen Ueda: Japanska ekonomin har stått emot USA:s tullar - FT

12:01

Amerikanska NFIB konfidensindikatorn högre än väntat i november

11:59

Fortsatt hög matinflation i Storbritannien - Worldpanel

11:46

Bekräftat: Totalenergies förvärvar andel i Mopanefältet i Namibia

11:30

Tekniska problem för Avanza under morgonen - orderläggning nu igång (uppdatering 2)

11:24

Noteringsaktuella Arctic Falls: ”Vi är ett stabilt bolag i en snabbare fordonsvärld” – vd

11:18

Morgan Stanley sänker Hellofresh till undervikt, ser tuffare konkurrens inom färdigmat

11:16

JP Morgan ser positivt på EQT, höjer rådet till övervikt

Aktuellt
MEST LÄSTA
BoJ-toppen Ueda: Japanska ekonomin har stått emot USA:s tullar - FT

BoJ-toppen Ueda: Japanska ekonomin har stått emot USA:s tullar - FT
Amerikanska NFIB konfidensindikatorn högre än väntat i november

Amerikanska NFIB konfidensindikatorn högre än väntat i november
Fortsatt hög matinflation i Storbritannien - Worldpanel

Fortsatt hög matinflation i Storbritannien - Worldpanel
Bekräftat: Totalenergies förvärvar andel i Mopanefältet i Namibia

Bekräftat: Totalenergies förvärvar andel i Mopanefältet i Namibia
Tekniska problem för Avanza under morgonen - orderläggning nu igång (uppdatering 2)

Tekniska problem för Avanza under morgonen - orderläggning nu igång (uppdatering 2)
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
12:13

BoJ-toppen Ueda: Japanska ekonomin har stått emot USA:s tullar - FT

12:01

Amerikanska NFIB konfidensindikatorn högre än väntat i november

11:59

Fortsatt hög matinflation i Storbritannien - Worldpanel

11:46

Bekräftat: Totalenergies förvärvar andel i Mopanefältet i Namibia

11:30

Tekniska problem för Avanza under morgonen - orderläggning nu igång (uppdatering 2)

11:24

Noteringsaktuella Arctic Falls: ”Vi är ett stabilt bolag i en snabbare fordonsvärld” – vd

11:18

Morgan Stanley sänker Hellofresh till undervikt, ser tuffare konkurrens inom färdigmat

11:16

JP Morgan ser positivt på EQT, höjer rådet till övervikt

LÄS MER

Waymo stärker ledningen i USA:s självkörningsrace

Revolut uppges erbjuda ex-anställda att sälja aktier till rabatt mot senaste värderingen - FT

Mestadels små förändringar på Europabörserna

Tekniska problem för Avanza under morgonen - orderläggning nu igång (uppdatering 2)

Freetrailer tecknar avtal med Granngården för mer än 120 släpvagnar

Amerikanska NFIB konfidensindikatorn högre än väntat i november

Morgan Stanley sänker Hellofresh till undervikt, ser tuffare konkurrens inom färdigmat

Analytiker: Kinas tekniska kapacitet kan stärkas av Trumps Nvidia-beslut - CNBC