"Styrkan i den senaste tidens inflation- och löneökningsdata innebär att Bank of England är inställda på att höja räntan med 25 punkter nästa vecka. Detta kommer sannolikt att bli den sista höjningen i denna cykel, då många beslutsfattare börjar bli allt mer obekväma med hur snabbt den penningpolitiska åtstramningen har skett", kommenterar Luke Bartholomew, seniorekonom på Abrdn.
Abrdn förväntar sig att den pågående turbulensen inom den amerikanska banksektorn kommer att få USA att tippa över i recession senare i år, vilket väntas få betydande negativa spridningseffekter till den globala ekonomin inklusive Storbritannien.
Abrdn tror att debatten därefter snabbt kommer att vändas till att diskutera hur Storbritannien kan lätta på sin penningpolitik och att styrräntorna kan sänkas till klart lägre nivåer än vad som är prissatt på marknaderna i dagsläget.
