"Situationen i den tyska ekonomin är spänd", säger Ifo-experten Katrin Demmelhuber och fortsätter.
"För egenföretagare ökar risken för att hamna i en nedåtgående spiral."
Läget i den nuvarande affärssituationen var klart sämre. Förväntningarna är fortfarande pessimistiska. Allt färre egenföretagare planerar exempelvis att höja sina priser under de kommande månaderna.
Tyskland är Europas största ekonomi och en mycket viktig handelspartner för Sverige.