Tidningen anser att 14x EV/Ebit är en rimlig värdering för Keskos dagligvaruhandel. För bygghandeln respektive bilhandel anses 9x och 7x vara rimliga multiplar, vilket sammantaget ger 12x EV/Ebit för helheten. Affärsvärlden väljer dock att räkna med en viss konglomeratrabatt och använder därför 11x som tilltänkt multipel.
"På lång sikt är möjligheten till uppdelning en intressant värdedrivare i Kesko. De närmsta åren kommer en eventuell återhämtning för bygghandeln vara viktigast för aktien", bedömer Affärsvärlden.
Aktuellt
SENASTE
