"Vi känner oss hyfsat säkra i bedömningen att kontanter kommer vara ett frekvent betalmedel i många år framöver på merparten av Loomis marknader. I vår värdering tar vi höjd för att andelen problemmarknader kan öka något framöver. Vi räknar också konservativt med något svagare marginaler (11,5 procent) jämfört med fjolåret (12,4 procent). Om outsourcing av mer avancerade tjänster ökar kraftigt kan dock bolaget överraska på den punkten", skriver Affärsvärlden.
"Värderar vi de potentiella problemmarknaderna till fem gånger rörelseresultatet och övriga marknader till 12 gånger landar vi i en rimlig värdering på 10-11 gånger för helheten. Använder vi multipeln 10 finns en uppsida på knappt 50 procent i aktien på några års sikt. Loomis har några tuffa kvartal framför sig men vi tycker aktien bjuder på tillräcklig säkerhetsmarginal för ett köpråd", skriver tidningen i sin slutsats.
Aktuellt
SENASTE
