Yielden på amerikanska statsobligationer steg under månaden, vilket lett till förnyat fokus på amerikanska statskassan. Räntebetalningarna på den federala skulden har fördubblats på mindre än två år. Yielden på amerikanska statsobligationer kan enligt förvaltaren därav fortsätta stiga kommande månader.
Vidare skriver förvaltaren att man är optimistisk till den asiatiska marknaden och fondens innehav, efter att ha hållit 28 möten med några av Asiens största börsnoterade bolag.
Tokyo Electron, som är verksamma inom halvledare, beskrev att 40 procent av dess försäljning är kinesiska halvledarbolag, upp från tidigare 25 procent.
CRL, en av Kinas största fastighetsutvecklare, ökade resultatet med 28 procent under första halvåret. Bolaget guidar även för en 11-procentig intäktsökning för helåret.
"CRL fokuserar främst på tier-1 och tier-2 städer, med andra ord megastäder och provinsiella huvudstäder i Kina. Det är ett segment där vi finner stort värde, särskilt under denna period av djup oro från investerare om utsikterna för branschen", skriver förvaltaren.
Sydkoreanska Samsung Electronics ser en återhämtning i efterfrågan på PC och handhållna enheter samt spår att priserna på minneskort har bottnat. De sydkoreanska bankerna handlas för närvarande på rekordlåga värderingar om 0,3-0,4x P/B med utdelningar mellan 6-9 procent.
Singaporianska telecombolaget Signtel nådde en överenskommelse med KKR om att sälja 20 procent av datacenter-bolaget Trustwave för 205 miljoner dollar. Pengarna kommer användas för att expandera Singtels datacenter-verksamhet i Singapore, Indonesien, Thailand och Malaysia.
Indiska regeringen har intensifierat sitt arbete med att attrahera utländska direktinvesteringar genom subventioner. Detta fokus beskrivs ge resultat, tack vare bolags behov av att diversifiera sin produktionskapacitet. Google, i partnerskap med HP, offentliggjorde under månaden planen om att börja producera sin Chromebook i Indien.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Alibaba Group, Tencent Holdings och Samsung Electronics och med portföljvikter om 8,7, 6,0 respektive 4,4 procent.
Vid månadsskiftet hade fonden störst sektorexponering mot finans, konsumentvaror och kommunikation med vikter om 29, 28 respektive 21 procent.
| AGCM Asia Growth RC SEK, % | september, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -4,9 |
| Fond i år, förändring i procent | 1,7 |
Aktuellt
SENASTE
