Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 0,83 procent i november - underliggande räntor bidrog till utvecklingen

Fonden Aktie-Ansvar Räntestrategi steg 0,83 procent i november. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,57 procent. Under det gångna helåret steg fonden 5,95 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Maria Ljungqvist.

Det största bidraget till fondens utveckling kom från de underliggande räntorna.

“Detta bidrag kom till ungefär lika stor del från nivån på räntan som från att räntorna föll på bred front (motsvarar en kursuppgång på obligationerna). Gynnsamma inflationsutfall samt en förskjutning i kommunikationen från centralbankerna bidrog till räntenedgången.”

I november fick fonden också positiva bidrag till utvecklingen från sin kreditexponering. Bidraget kom främst från nivån på kreditpåslagen, men avkastningen fick även ett extra bidrag av att kreditspreadarna minskade.

“Huvuddelen av exponeringen ligger mot nordiska emittenter vilken kompletteras med europeiska och amerikanska kreditderivat. I fondens kreditexponering ingår även en liten andel asiatisk High Yield (under 1 procent) som bidrog positivt med några punkter.”

De bästa bidragen från fondens direktägda obligationer kom från en hybrid utgiven av Heimstaden AB. Dessa såldes dock under månaden tillsammans med innehav utgivna av Heimstaden Bostad.

“Den senare, där Heimstaden AB är storägare, har behov av aktiekapitaltillskott under nästa år och nyheten i november om korruptionsmisstankar kopplade till den andra ägaren Alecta, riskerar att störa den processen. I dagsläget har fonden inga innehav utgivna av dessa emittenter”, förklarar förvaltaren.

Den sämsta avkastningen från direktägda obligationsinnehav kom från en obligation utgiven av Bewi. Bolaget rapporterade i november och har påverkats negativt av råvarupriser och en vikande byggkonjunktur i Norden.

Räntedurationen låg på 0,75 år vid utgången av månaden. Fondens kreditduration låg på 3,1 år under månaden. Förvaltaren menar att portföljen fortfarande är positionerad för en miljö där kreditspreadarna inte ökar dramatiskt och helst stabiliserar sig, alternativt minskar.

De största innehaven i portföljen vid månadsskiftet var Stadshypotek, Swedbank Hypotek och Nordea Hypotek med portföljvikter om 9,47, 8,90 respektive 7,82 procent.

Aktie-Ansvar Räntestrategi, %	november, 2023
Fond MM, förändring i procent	0,83
Fond i år, förändring i procent	5,57
Fond helår, förändring i procent	5,95

Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 0,83 procent i november - underliggande räntor bidrog till utvecklingen

Replenish Nutrients: Låg värdering, stort USA-avtal – ESGFIRE ser tredubblingspotential

GARO chefen: ”Vi står starkare än på länge – och energiskiftet har bara börjat”

Skog, börsläge och svenska vinnare 2026

Akobo Minerals: Från 15 års uthållighet till guldproduktion

Publicera din analys på Börsvärlden

Replenish Nutrients: Låg värdering, stort USA-avtal – ESGFIRE ser tredubblingspotential

GARO chefen: ”Vi står starkare än på länge – och energiskiftet har bara börjat”

Skog, börsläge och svenska vinnare 2026

Akobo Minerals: Från 15 års uthållighet till guldproduktion

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktie-Ansvar Räntestrategi ökade 0,83 procent i november - underliggande räntor bidrog till utvecklingen

Replenish Nutrients: Låg värdering, stort USA-avtal – ESGFIRE ser tredubblingspotential

GARO chefen: ”Vi står starkare än på länge – och energiskiftet har bara börjat”

Skog, börsläge och svenska vinnare 2026

Akobo Minerals: Från 15 års uthållighet till guldproduktion

Publicera din analys på Börsvärlden

Replenish Nutrients: Låg värdering, stort USA-avtal – ESGFIRE ser tredubblingspotential

GARO chefen: ”Vi står starkare än på länge – och energiskiftet har bara börjat”

Skog, börsläge och svenska vinnare 2026

Akobo Minerals: Från 15 års uthållighet till guldproduktion

Publicera din analys på Börsvärlden

Replenish Nutrients: Låg värdering, stort USA-avtal – ESGFIRE ser tredubblingspotential

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada ökade 1,6 procent till 191 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA steg 0,9 procent till 549 stycken senaste veckan

Trump-administrationen ser med stor skepsis på Netflix storförvärv - CNBC

ECB-toppen Villeroy: Vi behöver hålla alternativen öppna vid kommande räntemöten

Samtycke till nyhetsbrev