Fonden hade även fortsatt liten exponering mot aktiemarknadsvolatilitet, i syftet att ge fonden motståndskraft vid en eventuell marknadsturbulens. Denna exponering var också med och bidrog positivt till utvecklingen under månaden. Ljungqvist skriver ytterligare att kreditexponeringen missgynnade, efter att många företagsobligationer haft negativ avkastning.
Vidare förklaras att de sista dagarna av månaden präglades av en minskad riskaptit, där förvaltaren skriver att fonden drog nytta av situationen och ökade den nordiska kreditrisken något.
Fortsättningsvis skriver Ljungqvist att höga värderingar samt oro för den nya virusvarianten tycks bidra till risken för ytterligare marknadsturbulens och högre kreditspreadar framöver.
”Fonden är positionerad för ett huvudscenario där den globala ekonomiska återhämtningen fortsätter och där andelen betalningsinställelser inte stiger i USA och Europa”, förklarar förvaltaren.
Avslutningsvis förklaras risknivån i fonden vara anpassad till den närvarande risken för marknadsturbulens genom en moderat kreditlöptid, en fortsatt liten exponering mot aktievolatilitet samt en relativt stor kassa.
De tre största innehaven i fonden var vid månadsskiftet Fastpartner, Telia och Volvo Cars med portföljvikter om 5,78, 4,14 respektive 3,93 procent.
Fondens ränteduration låg runt 0,2 och spreaddurationen låg på 2,1.
| Aktie-Ansvar Räntestrategi, % | november, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,0 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,16 |
Aktuellt
SENASTE
