Bildkälla: Stockfoto

Aktie-Ansvar Sverige minskade 5,8 procent i augusti - fokus på energikrisen och inflationen

Fonden Aktie-Ansvar Sverige minskade 5,8 procent i augusti, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 7,4 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 17,0 procent och är därmed bättre än index som har minskat 26,5 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltaren Lars-Erik Lundgren.

Inledningsvis skriver förvaltaren att oron tilltog under augusti då investerare fick förnyad oro för ytterligare räntehöjningar och situationen på den europeiska energimarknaden försämrades.

"Den europeiska energikrisen har präglat mycket av månaden då energipriserna spiller över på nästan allt annat och pressar upp priserna. Centralbankerna har hamnat i en besvärlig sits då man tvingas höja räntan trots en sämre ekonomisk tillväxt. Även de långa räntorna steg vilket tyder på att marknaden tvivlar på centralbankernas framgång. Stigande långräntor och fallande börser är en dålig kombination som gör det svårt att erhålla någon avkastning" skriver förvaltaren.

Positiva bidragsgivare under månaden var Ericsson, Scandi Standard och Astra Zeneca. I den negativa vågskålen fanns innehaven Investor, Atlas Copco och Electrolux Professional. Fonden lyckades under månaden prestera bättre än sitt jämförelseindex.

"Den positiva avvikelsen beror till största del på finans- och fastighetssektorn. Inom finans äger vi endast traditionella banker samt Investor vilka alla klarat sig bättre än mer tillväxtorienterade bolag som Avanza eller VNV Global. Traditionella banker tillhör en av få sektorer som gynnas av stigande räntor. Vi har av samma anledning undvikit fastighetsbranschen helt", skriver förvaltaren.

Gällande framtidsutsikterna skriver förvaltaren att fortsatt fokus kommer ligga på inflationen och energikrisen. Det är räntehöjningarna som pressar börsvärderingarna och energikrisen pressar både hushåll och företag.

Avslutningsvis skriver förvaltaren att man håller kvar vid portföljen som är lägre värderad än snittet och bör därför klara räntehöjningar och marknadsoro bättre än snittet.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Atlas Copco, Ericsson och Volvo med portföljvikter om 6,92, 6,87 respektive 6,46 procent.


Aktie-Ansvar Sverige, %augusti, 2022
Fond MM, förändring i procent-5,8
Index MM, förändring i procent-7,4
Fond i år, förändring i procent-17,0
Index i år, förändring i procent-26,5
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER