Fallet på Tokyobörsen innebar även kraftiga börsnedgångar i övriga delar av världen. Börserna återhämtade sig dock snabbt, och vid månadsskiftet hade nästan alla återhämtat sig helt från fallet.
Vidare nämner förvaltaren att teknikjättarna har börjat halka efter sedan juli, efter att ha överpresterat under en längre tid.
"Placerarna har definitivt börjat ifrågasätta vilken avkastning dessa massiva AI- investeringar kommer att ge och hur det ska gå till. Samtidigt har aktier från den ”gamla ekonomin” och mer stabila sektorer fått förnyad kraft", skriver förvaltaren.
Det som bidrog främst till fondens avkastning under augusti var placeringarna inom hälsovård och industri. Inom hälsovård stod innehaven Sobi och Astra Zeneca för starka prestationer. Fonden hade även en gynnsam övervikt i sektorn.
Portföljen är samtidigt underviktad mot industri, vilket förvaltaren nämner som en nyckel till framgång under månaden utöver att bolaget gjort lyckade bolagsval inom sektorn.
Det skedde en viss portföljaktivitet under månaden, där Biogaia tog plats som ett nytt innehav i fondens portfölj.
"Vi har under månaden endast gjort mindre justeringar av portföljen på grund av stora kursrörelser. Ett nytt innehav är Biogaia och vi köpte en mindre post i samband med en större utförsäljning av EQT."
De främsta bidragsgivarna till avkastningen var Sobi, Astra Zeneca och Ericsson. I den negativa vågskålen återfanns Swedbank, Handelsbanken och Hexagon.
"Med det sagt står vi inför en osäker höst och den ekonomiska statistiken kommer vara blandad. Lägg till osäkerheten ett amerikanskt presidentval för med sig och det är lätt att se en avvaktande inställning på marknaderna. Vi är positionerade för en återgång till mer normala förhållanden och ser positivt på den senaste tidens utveckling."
Fondens största innehav vid månadsskiftet var Investor, Handelsbanken och Essity, med portföljvikter om 8,76, 7,59 respektive 5,59 procent.
| Aktie-Ansvar Sverige, % | augusti, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,90 |
| Fond i år, förändring i procent | 10,50 |
Aktuellt
SENASTE
