Aktiespararna tror att det vänder nu för Hexpol, rekommenderar köp
Aktiespararna rekommenderar köp i polymerbolaget Hexpol, som efter tio kvartal i rad med negativ organisk tillväxt bedöms gå mot ljusare tider. Det framgår av en analys.
ANNONS
Det konstateras att fjolårets höga exponering mot bilindustrin och USA inte var något som efterfrågades av placerare, och ledde till att aktien backade 14 procent. Men nu uppges Aktiespararna ha berättigade förhoppningar om att trenden snart vänder.
“Förhoppningen kvarstår dock att lägre räntor och stimulansåtgärder bidrar till en konjunkturåterhämtning under året, vilket skulle få ett omedelbart genomslag på Hexpols volymer. Bolaget gynnas dessutom i allt större utsträckning av datacenterboomen, då dessa kräver stora mängder kablar och material till lösningar inom värme, ventilation och luftkonditionering (HVAC)”, skriver Aktiespararna.
När det kommer till värderingen påpekas det att estimaten är försiktiga, vilket ger utrymme för positiva överraskningar. Detta gäller i synnerhet om Hexpol lyckas identifiera attraktiva förvärvsobjekt, vilket Aktiespararna bedömer som sannolikt.
“Det gäller såväl p/e-talet kring 13 som ev/ebit-multipeln runt 10,5, båda baserade på estimat för 2026. Med stöd från konjunkturen och ledningens satsningar inom Thermoplastics ser vi kurser kring 105 kronor inom räckhåll de kommande tolv månaderna”, avslutar Aktiespararna.
