Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund ökade 0,12 procent i juni - centralbanker skiftade i hökaktig riktning
Bildkälla: Stockfoto

Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund ökade 0,12 procent i juni - centralbanker skiftade i hökaktig riktning

Fonden Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund R (HSEK) steg 0,12 procent i juni, vilket var i linje med fondens jämförelseindex som också steg 0,12 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 0,38 procent och är därmed sämre än index som har ökat 0,44 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon Stefan Larsson och Magnus Vatne Nybø.

Inledningsvis skriver förvaltarna att juni präglades av positiv avkastning för globala företagsobligationer med god kreditvärdighet och korta löptider. Lägre kreditspreadar gynnade utvecklingen, medan högre räntenivåer i dollarsegmentet hade en motverkande effekt.

Den amerikanska centralbanken lämnade styrräntan oförändrad, men agerade hökaktigt och fokuserade i sin kommunikation på inflationsrisker. Europeiska centralbanken höjde samtidigt sin inlåningsränta med 25 räntepunkter, vilket var den första höjningen på nästan tre år.

"Höjningen tolkades brett som en förebyggande försäkringshöjning mot trycket från energi- och tjänsteinflationen, snarare än som starten på en höjningscykel", skriver förvaltarna.

Vidare lyfter förvaltarna fram specifika risker framöver, däribland en potentiellt ihållande inflation med stigande räntor som följd. Även ett stort obligationsutbud från aktörer inom artificiell intelligens samt förnyad oro kring den privata kreditmarknaden nämns som orosmoln.

Under månaden rebalanserades portföljen i enlighet med modellportföljen. Vid månadsskiftet låg fondens duration på 1,74 år och den valutasäkrade portföljräntan uppgick till 2,71 procent.

Den största sektorexponeringen var mot bank och finans med 30,5 procent av portföljen, följt av sällanköpsvaror med 9,5 procent.

Merparten av innehaven, 52,3 procent, hade kreditbetyget BBB.

De tre största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Norinchukin Bank, Macquarie Group och Hyundai Capital Services med portföljvikter om 1,29, 1,29 respektive 1,28 procent.
Alfred Berg Short Global IG Corporate Bond Fund R (HSEK), %juni, 2026
Fond MM, förändring i procent0,12
Index MM, förändring i procent0,12
Fond i år, förändring i procent0,38
Index i år, förändring i procent0,44
Börsvärldens nyhetsbrev