Erbjudandet kan komma redan denna vecka, men inga slutgiltiga beslut har fattats. Det är inte heller klart vad kupongräntan och konverteringskurs skulle kunna bli.
Alibaba tappar 2,2 procent i förhandeln i USA.
Kinesiska e-handelsjätten Alibaba överväger att sälja en konvertibel obligation för att dra in 5 miljarder dollar, enligt källor till Bloomberg News.
LÄS MER