"Den ekonomiska krisen minskar utrymmet för företag att höja priserna", säger Timo Wollmershäuser, prognoschef vid Ifo.
"Sammantaget kommer inflationstakten i Tyskland under de kommande månaderna sannolikt att ligga kvar under de två procent som Europeiska centralbanken siktar på", fortsätter han.
Prisförväntningarna i framför allt de konsumentrelaterade sektorerna av ekonomin spelar en roll för konsumentprisernas utveckling på kort sikt. Detta tal föll märkbart till 18,2, från 25,0 i augusti. Både detaljhandeln och de konsumentnära tjänsteleverantörerna bidrog till nedgången.
Prisförväntningarna sjönk även i byggsektorn.