Alpcot Equities minskade 3,26 procent i mars – tagit in ASML och Caterpillar i portföljen

Fonden Alpcot Equities D SEK minskade 3,26 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 2,53 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Jonas Olavi.

Inledningsvis skriver förvaltaren att mars började med att USA och Israel attackerade Iran, vilket påverkade finansmarknaderna. Som följd stängde Iran Hormuzsundet, där bland annat en femtedel av världens olja passerar förbi.

"Allt detta tumult fick förstås energipriserna att skena och även andra priser att stiga. Eftersom ett högre inflationstryck bakbinder centralbankerna så svängde också opinionen om att de kanske måste höja räntorna snart nog igen. Stiger inflationen så sänks också tillväxtförväntningarna och helt plötsligt är man inne i ett stagflationsscenario", skriver förvaltaren.

Stora rörelser sågs även i portföljen och förvaltningen passade på att plocka hem vinst och öka i andra bolag.

"Positivt i allt kaos var att vinstestimaten faktiskt fortsatte att justeras upp, mest som ett resultat från rapportperioden. USA, vars estimat, särskilt för techbolagen, planat ut vid årsskiftet vände resolut upp under mars."

Under månaden avyttrades American Express, CBRE, AXA, Intesa Sanpaolo, Meta och Microsoft, samtidigt som ASML och Caterpillar togs in som nya bolag.

"ASML är det ledande bolaget inom avancerad chiptillverkning med sina EUV (Extreme Ultra Violet)-maskiner. Dessa stora maskiner kostar 150-300 miljoner dollar styck och även om kunderna är få, så kan de sätta de priser de själva vill."

Vidare väntas bolagets vinst öka med nära 20 procent i år och med 30 procent nästa år, samtidigt som försäljningen beräknas öka med 15 procent i år och 178 procent nästa år.

Caterpillar bedöms samtidigt gynnas av de amerikanska stimulanspaketen och den ökande efterfrågan inom gruvnäringen.

"De konstruerar även gas- och dieselmotorer som även används som kraftgenererare för datacenters. Trots sin storlek ökar vinsten med omkring 20 procent årligen och försäljningen med omkring 10 procent."

Gällande fondens utveckling var det bara Laurete Education, AMD och IBM som utvecklades positivt under månaden, medan resterande bolag utvecklades negativt. Svagast utvecklades Micron, Cencora, Lundin Gold, Volvo och Eli Lilly.

De största innehaven vid månadsskiftet var Alphabet, TSMC och Nvidia med portföljvikter om 5,32, 4,93 respektive 3,70 procent. Största sektorer var informationsteknik, finans samt industrivaror och -tjänster.

USA var den största marknaden med 55,44 procent av portföljen, följt av Europa, exklusive Sverige, samt Sverige med 23,73 respektive 6,71 procent.

Alpcot Equities D SEK, %	mars, 2026
Fond MM, förändring i procent	-3,26
Fond i år, förändring i procent	-2,53

Alpcot Equities minskade 3,26 procent i mars – tagit in ASML och Caterpillar i portföljen

Fördelarna med att fakturera utan företag

Nytt avsnitt av Bra Snack: Hitta din investerarstil – och marknaderna vi bevakar nu

Crunchfish vill lösa betalningarnas svaga punkt – Tar in 15 MSEK i en redan fulltecknad företrädesemission av bolagets styrelseordförande och VD

Bra Snack! möter Joel Bollö – om StoneBeachs AI-skifte, skalbarhet och vägen framåt

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Publicera din analys på Börsvärlden

Fördelarna med att fakturera utan företag

Nytt avsnitt av Bra Snack: Hitta din investerarstil – och marknaderna vi bevakar nu

Crunchfish vill lösa betalningarnas svaga punkt – Tar in 15 MSEK i en redan fulltecknad företrädesemission av bolagets styrelseordförande och VD

Bra Snack! möter Joel Bollö – om StoneBeachs AI-skifte, skalbarhet och vägen framåt

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Publicera din analys på Börsvärlden

Alpcot Equities minskade 3,26 procent i mars – tagit in ASML och Caterpillar i portföljen

Fördelarna med att fakturera utan företag

Nytt avsnitt av Bra Snack: Hitta din investerarstil – och marknaderna vi bevakar nu

Crunchfish vill lösa betalningarnas svaga punkt – Tar in 15 MSEK i en redan fulltecknad företrädesemission av bolagets styrelseordförande och VD

Bra Snack! möter Joel Bollö – om StoneBeachs AI-skifte, skalbarhet och vägen framåt

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Publicera din analys på Börsvärlden

Fördelarna med att fakturera utan företag

Nytt avsnitt av Bra Snack: Hitta din investerarstil – och marknaderna vi bevakar nu

Crunchfish vill lösa betalningarnas svaga punkt – Tar in 15 MSEK i en redan fulltecknad företrädesemission av bolagets styrelseordförande och VD

Bra Snack! möter Joel Bollö – om StoneBeachs AI-skifte, skalbarhet och vägen framåt

Det snabbväxande och opportunistiska energibolaget Zenith Energy stärker sin position i Sverige och fortsätter att satsa på offensiv tillväxt

Publicera din analys på Börsvärlden

Kinas försvarsminister manar till fördjupat SCO-samarbete

Snapchat lanserar AI-baserade annonser i chattflödet

Smart Eye får tilläggsorder värd minst 60 miljoner kronor från japansk biltillverkare

Youtube testar AI-sök med guidat innehåll

EU:s utrikeschef varnar ASEAN för rysk olja under energikris

Samtycke till nyhetsbrev