”Informationsteknologi utvecklades mycket starkt med en uppgång på cirka 12 procent, till stor del drivet av entusiasmen kring AI, där det ledande bolaget Nvidia levererade en mycket stark kvartalsrapport. Aktien rusade under kvartalet”, säger fondens förvaltare Henrik Oh.
Även Apple presenterade goda utsikter i sin kvartalsrapport och aktien gick starkt. Nvidia och Apple stod för en mycket stor del av hela den amerikanska börsens uppgång under kvartalet. Basindustri hade en svag utveckling med en nedgång på ca 6 procent.
Bland fondens främsta positiva bidragsgivare återfinns Alphabet, Nvidia, Eli Lilly, Dell och Broadcom. De största negativa bidragen kom från innehaven i Target, Visa, Iqvia och Keysight.
Fondens förvaltare genomförde stora köp och försäljningar under kvartalet.
”Inom förvaltarteamet har vi höjt ambitionsnivån och utökat övervikterna i de bolag vi tror har starkast utsikter. Det har lett till att portföljen blivit mer koncentrerad, men samtidigt har några nya innehav tillkommit”, säger Henrik Oh.
Större köp gjordes i Bank of America, Goldman Sachs, Waste Management, Salesforce och Monster Beverage. Större försäljningar genomfördes i Broadcom, JP Morgan, Abbvie, Servicenow och Cadence Design Systems.
Vad gäller utsikterna för den amerikanska börsen ligger fokus på konjunkturen och bolagens vinster, men även på makrofaktorer som inflations- och ränteutvecklingen. Den geopolitiska oron kommer också att vara fortsatt i blickfånget.
”Trots flera oroshärdar globalt som kriget i Ukraina, konflikten mellan Israel-Hamas och geopolitisk spänning mellan USA och Kina har aktiemarknaden utvecklats starkt i år. Hur den geopolitiska oron utvecklar sig är svårt att bedöma men i takt med att det amerikanska valet närmar sig så väntas ett ökat tonläge från USA mot Kina”, säger Henrik Oh.
Vid halvårsskiftet var fondens största övervikter Waste Management, Bank of America, Visa, Goldman Sachs och Parker Hannifin medan de största undervikterna var Broadcom, Apple, JP Morgan, Berkshire och Exxon Mobil.
Fondens största innehav vid halvårsskiftet var Microsoft, Nvidia, Alphabet, Apple och Visa.
Aktuellt
SENASTE
