”Informationsteknologi utvecklades mycket starkt med en uppgång på cirka 9 procent, till stor del drivet av entusiasmen kring AI, där det ledande bolaget Nvidia kom med en mycket stark kvartalsrapport”, säger fondens förvaltare Henrik Oh.
Framför allt gick stora teknologibolag väldigt bra, såsom Nvidia, Apple, TSMC, Broadcom och Qualcomm.
Sällanköpsvaror hade en svagare utveckling med en nedgång på cirka 5 procent.
Både globala aktiemarknader och den svenska marknaden var upp med cirka 2 procent under kvartalet.
Fondens främsta bidragsgivare var Nvidia, Alphabet, Astra Zeneca, SEB och TSMC. De största negativa bidragen kom från Parker Hannifin, Volvo, Visa, Deckers Outdoor samt avsaknaden av aktier i ABB.
De största övervikterna vid halvårsskiftet var SEB, Waste Management, Microsoft, Bank of America och Volvo AB. De största undervikterna var ABB, Apple, Sandvik, Amazon och Meta Platforms.
Fondens förvaltare genomförde stora köp och försäljningar i framför allt utländska aktier under kvartalet.
”Inom det globala förvaltarteamet har vi höjt ambitionsnivån och utökat övervikterna i de bolag vi tror har starkast utsikter. Samtidigt har några nya innehav tillkommit”, säger Henrik Oh.
Större köp gjordes i Goldman Sachs, Bank of America, Salesforce, Vertex och DHL. Större försäljningar genomfördes i Linde, ConocoPhillips, RELX, Broadcom och IQVIA holdings.
Vad gäller utsikterna ser fondens förvaltare en fortsatt volatil utveckling för den svenska aktiemarknaden, där ränteutvecklingen avgör riskaptiten för börsen. Räntekänsliga bolag inom fastighets- och byggsektorn, liksom tillväxtbolag, har återhämtat sig och sjunkande räntor bör på sikt kunna bädda för en fortsatt positiv kursutveckling.
När det gäller de globala börserna ligger fokus på konjunkturen och bolagens vinster, men även på makrofaktorer såsom inflations- och ränteutvecklingen.
”Aktiemarknaden har utvecklats starkt trots flera oroshärdar globalt som kriget i Ukraina, konflikten mellan Israel och Hamas och geopolitisk spänning mellan USA och Kina. Hur den geopolitiska oron utvecklar sig är svårt att bedöma men i takt med att det amerikanska valet närmar sig väntas ett ökat tonläge från USA mot Kina”, avslutar Henrik Oh.
De största innehaven vid halvårsskiftet var Investor, Volvo, Microsoft, SEB och Atlas Copco.
Aktuellt
SENASTE
