Analysguiden höjer det motiverade värdet på kontraktstillverkaren Hanza till 18,8 kronor, från tidigare 18,6 kronor.
Det framgår av ett en uppdatering.
Uppdateringen kommer efter delårsrapporten som publicerades för knappt två veckor sedan.
"Hanza-koncernens intäkter ökade med överraskande starka 13 procent i första kvartalet 2019, varav omkring 5 procent bedöms ha varit organisk tillväxt. Rörelseresultatet dras ned av extraordinära kostnader bland annat kopplat till förvärv. Rensat för detta var rörelseresultatet cirka 22 procent bättre än första kvartalet 2018."
De skriver vidare: "Med en känslighetssimulering om +/-15 procent högre eller lägre långsiktig omsättning och resultatgenomslag på det samt +/-0,25 procent årlig tillväxt från år 2021 (bas-scenario 2,0 procent tillväxt) varierar Hanza-aktiens motiverade värde från 12,6 (12,9) kronor i ett Bear-scenario till 25,4 kronor (24,8) i ett Bull-scenario".
"Vi har då räknat med gradvis förbättrad lönsamhet under prognosperioden. Med detta sagt kommer bolaget uthålligt upp i en rörelsemarginal om 4,5 procent i det mest positiva scenariot. Här finns givetvis en potential i aktien om bolaget skulle lyckas överträffa denna nivå", skriver Analysguiden.
Aktuellt
SENASTE
