Detta framförs i samband med att bolaget dras med en stor värderingsrabatt.
“Förklaringen till rabatten enligt vår bedömning är att aktiemarknaden inte ser någon tillväxt bortom 2028 och en rörelsemarginal på 20 procent, skriver Analysguiden och påpekar att bolaget bemöter detta med en teknikutveckling såsom stöd till bland annat MAN:s nya tunga vätgasmotor.
Framöver väntas dock lönsamheten stiga till följd av minskade personalkostnader kopplat till färre pensionsavgångar.
“Bara under 2023 minskade antalet anställda från 32 till 28. Från dagens rörelsemarginal på 31,8 procent räknar företaget med att de skall kunna nå 40 procent 2028 med ytterligare lägre personalkostnader och större volymer. Det betyder att vinsttillväxten de kommande fem åren skull kunna vara upp mot tio procent per år”, skriver Analysguiden.
I bull- och bearscenariot är det motiverade värdet 175 respektive 100 kronor.
Aktuellt
SENASTE
