Man gör mindre justeringar i sina estimat framgent och sänker marginalantaganden något eftersom man tror att kostnaderna väntas normaliseras.
Analyshuset anser dock att balansräkningen är god som ger utrymme för eventuella förvärv och anser att potentialen är god i bolaget på lång sikt.
"I ett längre perspektiv anser vi fortsatt att Coor är ett underskattat kvalitetsbolag som förtjänar en uppvärdering. Trots trendmässig vinsttillväxt kring 8 procent, med väldigt låg volatilitet, handlas aktien till ~p/e 15 och med en direktavkastning på ~6 procent. I en mer normal marknad ser vi utrymme för en uppvärdering till nivåer kring 105–110 kronor", skriver man.
På kort sikt är man dock mer negativ till bolagets utsikter och anser att riktkursen bör sänkas något.
"I vårt ettåriga perspektiv är vi nu mer försiktiga och tar sikte på 90 kronor (108), motsvarande cirka 14 gånger justerat ebita 2023", tillägger man.
Aktuellt
SENASTE
