“Kostnadsbesparingarna biter och det stora avtalet med AT&T är en tillväxtdrivare som borde motivera investerarna och vara positivt för aktiekursen”, skriver banken.
Givet den fortsatt låga värderingen (ev/ebit på 6 gånger och p/e-tal på 9 gånger förväntade prognosen för 2024), väljer Handelsbanken att upprepa köp på kort sikt och outperform på lång sikt.
Också Ålandsbanken är positivt inställda till Ericsson.
“Även om utfallet för kvartalet var blandat jämfört med våra förväntningar pekade viktiga komponenter som resultatutvecklingen inom Cloud Software and Services, en generellt lägre kostnadsmassa och hanteringen av rörelsekapitalet i rätt riktning. Vi räknar med ett 2024 med fortsatta små förbättringar i tillväxt och marginaler”, skriver banken.
Kepler Cheuvreux är däremot mer pessimistiska och sänker rekommendationen till minska (behåll). Ny riktkurs är 50 kronor (52).
Analyshuset pekar på att RAN-marknaden fortsätter att försämras och att förutsägbarheten är fortsatt låg för de kommande månaderna.
“5G-cykeln har nått sin kulmen och de nya möjligheterna kring privata trådlösa nätverk, FWA och nätverks-API:er kommer sannolikt inte att bidra stort inom den närmaste tiden. Sammantaget bör försäljningen och marginalerna fortsätta att pressas under de kommande kvartalen”, skriver Kepler.
Även SEB har sänkt sin rekommendation, från köp till behåll med riktkursen 67 kronor.
Aktuellt
SENASTE
