”Omsättningen om ca 66 MSEK kan jämföras med vårt estimat om 61 MSEK, vilket TCECUR således överträffade med ca 8 %. Samtidigt var koncernens lönsamhet något lägre, där vi i vårt Base scenario hade prognostiserat en EBITDA-marginal om ca 11 %, att jämföra med det faktiska utfallet om 9 %. Under juni, således under slutet av Q2-21, förvärvade TCECUR som känt RFC, vilket vi antar resulterade i vissa engångskostnader som belastat kvartalet, t.ex. av legal karaktär. Justerat för dessa uppskattar vi att TCECURs operativa rörelsemarginal troligen var i nära linje med våra egna estimat för Q2-21”, säger ansvarig analytiker på Analyst Group.
Till följd av Q2-rapporten och de senaste förvärven kommer vi att se över våra estimat, vårt värderingsintervall och återkomma med detta i en uppdaterad analys.
Aktuellt
SENASTE
