"Även om vi tror att Dometic är nära bottennivåerna kan återhämtningen bli utdragen på grund av fortsatt motvind inom Marine och RV EMEA under '25", skriver Pareto i en analys.
"Med risker för efterfrågan som fortfarande kvarstår i kombination med hög skuldsättning ser vi mer gynnsam risk/avkastning på andra håll", fortsätter Pareto.
Under 2025 väntas en återhämtning inom segmenten Distribution och Service & Aftermarket, vilket väntas leda till större marginaler.
Analytiker hos Kepler Cheuvreux har sänkt riktkursen för Dometic till 90 kronor (100) och upprepat köp. Kepler ser en organisk tillväxt om -11 procent för 2024 och marginaler om 11 procent.
Marginalerna väntas kunna återhämta sig till 14 procent vid 2026.
"Vi sänker våra prognoser för vinst per aktie med -20 procent, -18 procent och -12 procent för 2024-2026, eftersom vi fortfarande ser att verksamheten med höga marginaler leder återhämtningen, men från en lägre utgångspunkt", skriver Kepler i en analys.
"Dometics skuldnivå är alltid ett bekymmer för investerare, och även om det finansiella nyckeltalet nettoskuld i relation till ebitda ökade till 3,1 gånger i slutet av Q3 ser vi fortfarande att det kommer att sjunka till 3,0 gånger vid årets slut, över målet på 2,5 gånger men långt under de tillåtna kovenanterna", fortsätter Kepler.
På annat håll har Carnegie sänkt riktkursen till 80 kronor (110) och upprepat köp.
SEB har sänkt riktkursen till 95 kronor (110) och upprepat köp.
Dometics aktie föll under gårdagens börshandel. Under förmiddagen noteras en mindre tillbakagång om 0,4 procent och aktien handlas runt 55,95 kronor.
Aktuellt
SENASTE
