"Vi står fortsatt på sidlinjen, givet att ett uppköp av Nokias mobilnätverk fortfarande är mycket osäkert i detta skede, medan priset på 10 miljarder dollar som nämns i artikeln ser för högt ut, givet affärsdynamiken, marginalprofilen och de långsiktiga riskerna förknippade med det gradvisa antagandet av Open RAN-tekniken på marknaden. Vi står fast vid vår rekommendation eftersom den globala nätverksmarknaden har toppat och det finns en begränsad marginaluppsida framöver", skriver Kepler.
Ålandsbanken behåller en neutral syn på Nokias aktie.
"Vår värderingsmodell indikerar ett långsiktigt värde på Nokias aktie på ca 5,50 euro/aktie, det vill säga betydligt högre än dagens nivåer. Detta förutsätter dock att Nokia når sina målsättningar avseende tillväxt och lönsamhet, vilket är långt ifrån säkert. I vår modell sätter vi ett värde på Mobile Networks kring 5 miljarder euro, vilket är klart lägre än vad som nämns i artikeln. Vi behåller en neutral syn på Nokias aktie. För en mer positiv syn på aktien krävs tydliga bevis på att tillväxt och lönsamhet förbättrats", skriver Ålandsbanken.
Nokia backar med 0,6 procent till 44,95 kronor.
Aktuellt
SENASTE
