AT&T uppges kunna dra in cirka 15 miljarder dollar från transaktionen. Bolaget har avböjt att kommentera, likaså TPG.
AT&T:s intresse av att sälja en andel i verksamheterna kommer från att HBO Max blivit en prioritet under de senaste åren. Streamingtjänsten går betydligt bättre än betal-tv-verksamheterna som fortsätter att tappa tittare. En annan faktor är också skuldhögen som AT&T vill fortsätta beta av. Den ligger för närvarande på 150 miljarder dollar och är till stor del ett resultat av jätteförvärvet av mediekoncernen Time Warner för 85 miljarder dollar.