"Detta eftersom att vi måste se resultat av de höjda räntorna innan sänkningar kan bli aktuellt. Vi vill dock inte se för stora effekter och en så kallad ”hard landing”, men vi måste börja se en större effekt på arbetsmarknaden i alla fall."
Nu när bolagen ska börja rapportera sina resultat för det tredje kvartalet menar förvaltaren att man kan börja se tendenser till att bolagens marginaler och omsättning har påverkats negativt vilket i förlängningen påverkar arbetsmarknaden.
"Det brukar vara gällande att den sektorn som vi verkar i har det tufft i en miljö med högre räntor. Men är det alltid sant? Tech-sektorn har faktiskt visat upp en större resistans till nuvarande recessions-miljö där vinst och omsättning ökat mer relativt till marknaden generellt", skriver Nicklasson.
Nicklasson fortsätter vidare att hänvisa tillbaka till tidigare rapporter då han tryckt på hur nära sammankopplat AI är med Augmented Reality (AR).
"För att AR ska fungera fullt ut är användningen av artificiell intelligens kritisk."
AI är därför en särskild komponent av portföljen och utgör cirka 10,3 procent av den totala portföljen.
Samtliga innehav, förutom Meta som gick upp en dryg procent, uppges ha bidragit negativt till fondens utveckling under september.
Innehav som stack ut på den negativa sidan var Ams AG som föll mer än 30 procent då de gick ut med information om att skuldsättningen ska öka.
Nyhet för månaden var bland annat att fondens största innehav Qualcomm lanserat deras nya chips för XR-plattformar. Snapdragon XR2 Gen2 för Virtual Reality- & Mixed Reality-plattformar och AR Gen 1 speciellt designade för AR/VR-glasögon.
"Det var tre år sedan de lanserade sin förra version av chipsen och nu ska bl.a. AI och GPU-kapaciteten öka med mellan 3-8 ggr. Detta chips kommer bl.a. finnas i de AR/VR-glasögon som Meta äntligen lanserade i slutet av september – Quest 3."
Vid månadsskiftet var Qualcomm, Adobe samt ST Microelectronics fondens tre största innehav med portföljvikter om 5,63, 5,42 respektive 5,16 procent.
| Augmented Reality Fund A, % | september, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -7,1 |
| Index MM, förändring i procent | -4,5 |
| Fond i år, förändring i procent | 28,0 |
| Index i år, förändring i procent | 13,1 |
Aktuellt
SENASTE
