"Oron över bankers balansräkningar påverkar med stor sannolikhet FED:s räntestrategi framåt. Många analytiker tror att en paus eller till och med sänkningar av räntan kan bli utfallet då man inte vill orsaka en finansiell kris. Troligen kommer denna stress i banksystemet också leda till att banker lånar ut mer restriktivt, vilket borde bidra till en sänkt inflation", skriver förvaltaren.
På bolagsnivå gynnades fonden främst av innehavet i Meta som steg 22 procent under månaden. Investerare har reagerat positivt på de kostnadsbesparingar Meta implementerat vilket har resulterat i en stigande aktiekurs.
Förvaltaren lyfter även Nvidia som gynnats av AI-trenden och steg 22 procent under månaden.
Både Meta och Nvidia är två av fondens största innehav och är även de innehav som presterat bäst i år. Förvaltaren meddelar dock att fonden kommer minska exponeringen mot bolagen framöver, med anledning av den bristande kopplingen till Augmented Reality. Trots att bolagen satsar stora resurser på AR och bidrar till utvecklingen, är deras koppling relativt svag och en det är enbart en liten del av vinsten som kommer från just AR-teknologi.
"Vi önskar en så stark och tydlig koppling till AR i fonden då vi menar att AR är en av de nästa stora megatrenderna. Bolagens bristande koppling kan förstås ändras framöver, om Meta till exempel lyckas med att förverkliga sitt Metaverse, blir kopplingen genast betydligt starkare", avslutar Nicklasson.
ST Microelectronics, Qualcomm och Nvidia var fondens tre största innehav vid månadsskiftet med portföljvikter om 6,04, 5,54 respektive 5,33 procent.
Vad gäller branschfördelning hade man vid månadsskiftet störst allokering mot AR-hårdvara med 44,4 procent, följt av AR-mjukvara om 29,0 procent.
| Augmented Reality Fund A, % | mars, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,9 |
| Index MM, förändring i procent | 1,5 |
| Fond i år, förändring i procent | 22,4 |
| Index i år, förändring i procent | 5,9 |
Aktuellt
SENASTE
