Autoliv ger uppdatering inför planerad avknoppning av Veoneer

Fordonssäkerhetsbolaget Autoliv ger en uppdatering inför planerad avknoppning av verksamheten inom Electronics under namnet Veoneer, enligt ett pressmeddelande.

Processen med att knoppa av verksamheten inom Electronics under namnet Veoneer fortskrider väl. Den operativa separationen av Electronics genomfördes den 1 april, och kritiska områden som överföring av personal, igångsättning av system och etablering av ledningsgrupper genomfördes planenligt. Upprättandet av nya styrelser för de separata enheterna pågår i god takt och nya styrelser kommer att presenteras innan avknoppningen. Bolaget förväntar sig att handel i Veoneer startar tidigt under det tredje kvartalet 2018 med noteringar på NYSE, New York Stock Exchange och Nasdaq Stockholm, Stockholmsbörsen.

En så kallad Form 10-registrering, som beskriver Veoneers verksamhet, har registrerats av Veoneer och offentliggjorts hos den amerikanska finansinspektionen SEC. Denna innehåller detaljerad information om verksamheten, ledningen och historiska kombinerade finansiella rapporter för Veoneer som ett avknoppat bolag, samt annan information kring den väntade avknoppningen, däribland en sammanfattning av hur Autoliv initialt ämnar finansiera Veoneer.

Den initiala kapitaliseringen av Veoneer förväntas ske genom ett kapitaltillskott från Autoliv, vilket kommer ge Veoneer en kassalikviditet på upp till 1,2 miljarder dollar, inklusive befintliga likvida medel. Detta väntas vara tillräckligt för att finansiera Veoneer tills bolaget når ett positivt kassaflöde. I den initiala finansieringen ingår även Veoneers pågående investeringar i samriskbolag, främst Zenuity, och vissa förväntade verksamhetskombinationer.

För att finansiera kapitaltillskottet har Autoliv för avsikt att merparten av kapitalet ska lånefinansieras, medan återstoden av tillskottet tillförs från bolagets likvida medel. Autolivs ambition är att bibehålla en stark kreditvärdighet efter kapitalhöjningen och kapitaltillskottet till Veoneer.

Avknoppningen väntas ske i tid för att handeln med Veoneer ska kunna inledas i början av tredje kvartalet 2018. Slutförandet av avknoppningen är föremål för vissa marknadsvillkor och regulatoriska villkor, däribland ett slutligt godkännande från Autolivs styrelse samt att registreringen förklaras effektiv av SEC.