Första kvartalets rapportsäsong slutfördes under månaden och förvaltarna konstaterar att portföljbolagen generellt visar en hälsosam tillväxt.
"Take Two kommer från en situation där de varit ordentligt ifrågasatta, inte minst för förvärvet av Zynga och då Take Two tidigt dämpade investerares förväntningar kring konsumenten och kortsiktiga utsikter. Nu guidar de för att efterfrågan ska växa 50 procent under deras fiskala 2025 (april 2024 – mars 2025)", skriver förvaltarna.
Embracer vinstvarnade under månaden och sedermera släppte en svag rapport. Förvaltarna publicerade under månaden ett öppet brev till bolaget.
"Utgångsläget härifrån är att bolaget (Embracer, reds.anm) har en lång väg att klättra tillbaka förtroendemässigt, men att aktiens värdering verkligen reflekterar detta. Vi skulle verkligen vilja se dem leverera på den lista av åtgärder vi skickat, då kan vi förbli långsiktiga ägare", skriver förvaltarna.
Förvaltarna poängterar vidare vikten av att bolag redovisar valutaeffekter inte bara på omsättning men även på rörelseresultat.
"Den amerikanska dollarn tog under perioden ett ordentligt kliv upp från cirka 10:30 till cirka 10:90. Håller denna nivå i sig kommer vi att få se ett betydande valutabidrag även i resultaten för Q2. Bolag har fortfarande chansen att bli mer transparenta kring effekterna. Att plötsligt börja rapportera effekterna först när de blir negativa kommer inte att mottas väl", skriver förvaltarna.
Fondens tre största innehav vid månadsskiftet var Straumann, Salesforce och Microsoft.
De starkaste positiva bidragsgivarna under månaden var Nemetschek, Salesforce och Microsoft. I den negativa vågskålen återfanns Straumann, Solaredge och Recordati.
| Avanza World Tech by TIN, % | maj, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 6,4 |
| Index MM, förändring i procent | 5,9 |
| Fond ett år, förändring i procent | 9,3 |
| Index ett år, förändring i procent | 14,2 |
Aktuellt
SENASTE
