Storbritannien kan dra nytta av sin defensiva profil medan Tysklands cykliska karaktär innebär en större risk i det nuvarande makroekonomiska landskapet, heter det.
Tyska aktier har stigit 12 procent mer än andra europeiska marknader sedan i juni men BofA varnar för att detta kan vara överdrivet optimistiskt. Analytikerna ser en potentiell nedgång med 8 procent för den tyska aktiemarknaden de kommande månaderna.
Storbritannien har å sin sida presterat svagt i förhållande till övriga Europa sedan slutet av 2022 på grund av en stark valuta och svaghet i energisektorn. Den senaste återhämtningen inom energi och en svängning mot defensiva sektorer har förbättrat utsikterna, menar BofA.
Brittiska företag som har fokus på den inhemska marknaden kan också komma att gynnas av ökad finanspolitisk stimulans och förstärkt inhemsk tillväxt, skriver sajten.
Med denna förändring förväntar sig analytiker en mer stabil utveckling för brittiska aktier och begränsad ytterligare nedgång för FTSE 100.
BofA har fortsatt "undervikt" för italienska och spanska aktier, samt "marknadsvikt" för franska aktier, som dock tyngs av politisk osäkerhet.
Aktuellt
SENASTE
