Bilprovningsföretaget Opus aktie har kraschat. Ovanligt för en verksamhet med konjunkturstabil efterfrågan och potentiellt god vinstförmåga. "Egna gamla klantigheter och en hög skuldsättning är två förklaringar till börsens misstro mot Opus. Härifrån blir det en spännande resa med rätt stor sannolikhet att sluta i antingen nyemission eller en kursdubbling", skriver Börsplus i en analys på torsdagen.
"2019 är det upp till bevis för Opus. Kan man redovisa ett år med god vinst utan trassel i resultaträkningen så blir det ett p/e-tal på 8 om vi räknar bort immateriella avskrivningar.
Problemet är skuldsättningen. I ett pessimistiskt scenario viker lönsamheten och då blir det nödvändigt med en nyemission. Med ekonomiskt svaga huvudägare kan det bli en blodig historia", skriver Börsplus.
Analystjänsten ser på några års sikt i sitt huvudscenario en potential på 66 procent för aktien. I det optimistiska scenariot är potentialen 200 procent och i det pessimistiska scenariot är risken ett kursras på hela 85 procent.
"Å andra sidan ger skuldsättningen en fin hävstång om Opus kan fortsätta växa med god lönsamhet och då kanske också få en lite högre värderingsmultipel. En dubbling är då försiktigt räknat. Vårt huvudscenario är som vanligt lite mitt emellan men tillräckligt bra för att motivera ett köpråd i högriskklassen", avslutar Börsplus.
Aktuellt
SENASTE
