Det slutgiltiga beslutet kommer efter att Microsofts föreslagna lösning inte lyckades lösa de problem som beskrevs i CMA:s preliminära slutsatser som offentliggjordes i februari.
Microsoft ingick ett avtal om att förvärva Activision Blizzard för 68,7 miljarder dollar i januari 2022. Flera konkurrensmyndigheter runt om i världen har uttryckt sig kritiska till förvärvet.
"Vi är fortfarande fullt engagerade i detta förvärv och kommer att överklaga", säger Microsofts vice styrelseordförande Brad Smith.
Activision Blizzard handlas ned drygt 11 procent i förhandeln.