Avonside sysselsätter 450 personer på heltid samt ytterligare 1 200 kontraktsanställda. Bolagets kollaps vittnar om den stigande oron för den bredare brittiska ekonomin, där ny data på tisdagen visat att byggnadsaktiviteten gick ned i augusti för andra månaden i rad.
Avonside har tidigare backats upp av banken Natwest som enligt Sky lånat ut totalt 12 miljoner pund till bolaget.