Förvaltarna förklarar att den ökade optimismen på marknaden ledde till att fler företag, snarare än enbart ett fåtal marknadsledare, genererade god avkastning under månaden.
“Narrativskiftet kring penningpolitik som inleddes i november fortsatte in i december, vilket hjälpte till att driva ned räntan på statsobligationer markant och Nasdaq 100 nådde en ny rekordnivå.”
Vad gäller fondens utveckling, var systematisk trend fondens främsta bidragsgivare. Strategin fick positiva bidrag från alternativa marknader, med vinster från energimarknader och inom krediter.
Bidraget från lång/kort-aktie var också positivt under december. Positioner inom amerikanska teknik-, media- och telekomsektorer bidrog positivt, liksom europeiska finanssektorer och positioneringar inom globala hälso- och sjukvårdssektorer. I den negativa vågskålen fanns istället positioner inom globala industrisektorer som tyngde till utvecklingen.
“Det främsta negativa bidraget inom lång/kort-aktie kom från globala industrisektorer, framför allt drivet av negativt kortalfa inom kapitalvarusektorn. Förluster vägdes marginellt upp av långalfa inom energisektorn”, utvecklar förvaltarna ytterligare.
Den främsta negativa bidragsgivaren var systematisk makro, som bidrog marginellt negativt. Strategin tyngdes av förluster från utvecklade marknader.
“På utvecklade marknader genererades förluster främst från positioner inom aktier, råvaror och valutor, vilket marginellt vägdes upp av vinster från positioner inom obligationer. Inom alternativa marknaderna gällde det motsatta när vinster från aktier vägdes ned av obligationer”, förklarar förvaltarteamet.
Avslutningsvis skriver förvaltarna att de minskat allokeringen till systematisk trend samt gjort mindre förändringar av allokeringen inom lång/kort-aktie.
Vid månadsskiftet låg allokeringen mot lång/kort-aktie på 62 procent, allokeringen mot systematisk trend på 24 procent och systematisk makro på 14 procent.
| Brummer Multi-Strategy, % | december, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,9 |
| Fond helår, förändring i procent | 0,0 |
Aktuellt
SENASTE
