Priset på aktierna väntas vara mellan 4 till 5 hongkongdollar, vilket skulle representera en premie om 30 till 62 procent kontra måndagens stängning.
CMGE:s aktie rusar så mycket som 21 procent efter att nyheterna publicerats.
Kinesiska teknikjätten Bytedance, som även äger Tiktok, för diskussioner om att köpa en minoritetsandel i mobilspelsförläggaren CMGE Technology. Det säger flera källor med direkt vetskap om affären till Reuters.
LÄS MER