"Vi är trots allt positiva och bedömer att börsen har tagit höjd för en svagare konjunktur. Lageravvecklingarna närmar sig slutet vilket bör driva på efterfrågan när produktionen återgår till normal nivå. Inflationen är fallande, vilket på sikt bör vara positivt för allmänhetens köpkraft", skriver förvaltarna.
Lumen Radio var det sista portföljbolaget att släppa sin kvartalsrapport. Förvaltarna skriver att man är nöjda med rapporten då både omsättningstillväxten och marginalutvecklingen imponerade, omsättningen ökade 35 procent under kvartalet och marginalen steg till 25 procent från 17 procent föregående år.
Vidare skriver förvaltarna att Note, Inission och Hanza, alla kontraktstillverkare, har vind i seglen. På grund av geopolitiska spänningar gynnas kontraktstillverkarna av en stor nearshoring-trend, det vill säga att man flyttar produktionen till närområdet. Kontraktstillverkarna har utvecklats starkt men förvaltarna tycker fortsatt att bolagens värderingar ser billiga ut.
Bäst presterande bolag under månaden var Securitas och SEB som utvecklades sidledes, alla andra aktier handlades ner.
Sämst gick det för SKF samt småbolagen Xano och Alcadon.
Gällande portföljaktiviteten har man ökat i Lumen Radio och minskat något i Nederman.
Aktieexponeringen i portföljen är 73 procent och fonden har en kassa på 27 procent.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var ABB, Nederman och Volvo, alla med en portföljvikt om 9 procent vardera.
| Calgus, % | augusti, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -3,5 |
| Fond i år, förändring i procent | 8,7 |
Aktuellt
SENASTE
