Långräntor sjönk tillbaka något under slutet av månaden hänfört till nya problem för amerikanska regionala banker.
"Efter månadens rörelse förväntar sig marknaden fortfarande fem räntesänkningar under året. Inflationsstatistiken visar på en stabiliserad prisökningstakt, men nivån ser fortfarande relativt hög ut. Med tanke på det ser marknadens inprisade sänkningstakt något aggressiv ut", konstaterar förvaltarna.
Kreditmarknaden hade en ganska god aktivitet under månaden och flertalet gröna obligationer emitterades. Fonden deltog i RWE AG (Baa2/BBB+), Red Electrica Fin SA (A-), Skandiabankens första gröna obligation (A2), Ellevio (BBB) samt Å Energi (A-). Innehav i Handelsbanken och AIB Group avyttrades.
Kreditspreadar gick isär för europeisk investment grade under månaden som gick upp från 58 till 60 baspunkter.
Fondens duration uppgick vid månadsskiftet till 3,46 år, samtidigt som kreditdurationen uppgick till 4,26 år.
Vid månadsskiftet utgjorde 45,3 procent av portföljen innehav med ratingen BBB. A och AA utgjorde 38,6 respektive 9,65 procent.
Vid månadsskiftet var fondens största sektorexponering mot bank/finans följt av fastigheter och infrastruktur. Störst geografisk allokering var samtidigt mot Sverige på 46,1 procent följt av Norge på 18,0 procent och Nederländerna på 6,35 procent.
Största emittenter var Ellevio, Stora Enso och Epiroc med portföljvikter om 3,1, 3,0 respektive 2,7 procent.
| Captor Dahlia Green Bond, % | januari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,1 |
Aktuellt
SENASTE
