"Vi har svårt att se att dessa förväntningar kommer att infrias då det kommer att bli tufft ekonomiskt för både svenska hushåll och företag. Situationen är densamma i Europa och i England svarade den nya regeringen med att komma med förslag om massiva skattereduktioner för att mildra situationen för hushållen", skriver förvaltarna.
Skattereduktionerna i Storbritannien går emot de räntehöjningar som Bank of England genomförde för att minska inflationen. Marknadens respons vara att skicka upp räntan på en 5-årig brittisk statsobligation med cirka 1 procent på endast två dagar. Något förvaltarduon beskriver som en "smått galen ränterörelse".
Portföljförändringar under månaden skedde i form av att fonden deltog i Epirocs emission av deras första gröna obligation. De har även sålt av hela innehavet i Swisscom och minskat i SCA och Hemsö.
Vid månadsskiftet var fondens största sektorexponering mot bank/finans följt av infrastruktur och fastigheter med exponeringar om 28,1, 22,0 respektive 18,0 procent.
Störst geografisk allokering vid månadsskiftet var mot Sverige på 46,7 procent följt av Norge på 12,6 procent och Nederländerna på 9,83 procent.
Största enskilda innehav var BASF, SEB och LeasePlan med portföljvikter på 2,6 procent vardera.
Största emittenter var Stockholm Exergi, Fabege och Atrium Ljungberg med portföljvikter om 3,2, 2,7 respektive 2,6 procent.
Vid månadsskiftet hade 44 procent av fondens innehav en BBB-rating och 34,1 procent hade en A-rating. Innehav med AA-rating eller AAA-rating utgjorde 11,7 respektive 9,08 procent av portföljen.
Den genomsnittliga durationen var vid månadsskiftet 4,41 år. Kreditdurationen var 5,24 år. Spread mot swap var 1,42 procent.
| Captor Dahlia Green Bond, % | september, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,6 |
| Fond i år, förändring i procent | -15,1 |
Aktuellt
SENASTE
