Captor Dahlia Green Bond minskade 2,6 procent i september - stigande räntor från centralbankerna

Fonden Captor Dahlia Green Bond minskade 2,6 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden minskat 15,1 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltarduo bestående av Daniel Karlgren och Cecilia Dahlstedt Myrgård.

Inledningsvis beskriver förvaltarduon september som en stökig och volatil månad. Många centralbanker höjde sina styrräntor, där Riksbanken kom med den största höjningen. Förväntningarna har nu justerats till att styrräntan ska upp till 3,7 procent i mitten av 2023 och sedan ligga kvar över 3,5 procent en bra bit in på 2025.

"Vi har svårt att se att dessa förväntningar kommer att infrias då det kommer att bli tufft ekonomiskt för både svenska hushåll och företag. Situationen är densamma i Europa och i England svarade den nya regeringen med att komma med förslag om massiva skattereduktioner för att mildra situationen för hushållen", skriver förvaltarna.

Skattereduktionerna i Storbritannien går emot de räntehöjningar som Bank of England genomförde för att minska inflationen. Marknadens respons vara att skicka upp räntan på en 5-årig brittisk statsobligation med cirka 1 procent på endast två dagar. Något förvaltarduon beskriver som en "smått galen ränterörelse".

Portföljförändringar under månaden skedde i form av att fonden deltog i Epirocs emission av deras första gröna obligation. De har även sålt av hela innehavet i Swisscom och minskat i SCA och Hemsö.

Vid månadsskiftet var fondens största sektorexponering mot bank/finans följt av infrastruktur och fastigheter med exponeringar om 28,1, 22,0 respektive 18,0 procent.

Störst geografisk allokering vid månadsskiftet var mot Sverige på 46,7 procent följt av Norge på 12,6 procent och Nederländerna på 9,83 procent.

Största enskilda innehav var BASF, SEB och LeasePlan med portföljvikter på 2,6 procent vardera.

Största emittenter var Stockholm Exergi, Fabege och Atrium Ljungberg med portföljvikter om 3,2, 2,7 respektive 2,6 procent.

Vid månadsskiftet hade 44 procent av fondens innehav en BBB-rating och 34,1 procent hade en A-rating. Innehav med AA-rating eller AAA-rating utgjorde 11,7 respektive 9,08 procent av portföljen.

Den genomsnittliga durationen var vid månadsskiftet 4,41 år. Kreditdurationen var 5,24 år. Spread mot swap var 1,42 procent.

Captor Dahlia Green Bond, %	september, 2022
Fond MM, förändring i procent	-2,6
Fond i år, förändring i procent	-15,1

Captor Dahlia Green Bond minskade 2,6 procent i september - stigande räntor från centralbankerna

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Captor Dahlia Green Bond minskade 2,6 procent i september - stigande räntor från centralbankerna

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg 0,7 procent till 140 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,3 procent till 547 stycken senaste veckan

Peab tecknar samverkansavtal med SSAB för fossilfritt stålverk i Luleå

Michigans konsumentförtroendeindex reviderades upp till 60,7 i juni, från preliminära 60,5

Nya drivkrafter behövs för att fortsätta aktieuppgången i Europa enligt Goldman Sachs - BN

Samtycke till nyhetsbrev