Captor Dahlia Green Bond minskade 2,6 procent i september - stigande räntor från centralbankerna

Fonden Captor Dahlia Green Bond minskade 2,6 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden minskat 15,1 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltarduo bestående av Daniel Karlgren och Cecilia Dahlstedt Myrgård.

Inledningsvis beskriver förvaltarduon september som en stökig och volatil månad. Många centralbanker höjde sina styrräntor, där Riksbanken kom med den största höjningen. Förväntningarna har nu justerats till att styrräntan ska upp till 3,7 procent i mitten av 2023 och sedan ligga kvar över 3,5 procent en bra bit in på 2025.

"Vi har svårt att se att dessa förväntningar kommer att infrias då det kommer att bli tufft ekonomiskt för både svenska hushåll och företag. Situationen är densamma i Europa och i England svarade den nya regeringen med att komma med förslag om massiva skattereduktioner för att mildra situationen för hushållen", skriver förvaltarna.

Skattereduktionerna i Storbritannien går emot de räntehöjningar som Bank of England genomförde för att minska inflationen. Marknadens respons vara att skicka upp räntan på en 5-årig brittisk statsobligation med cirka 1 procent på endast två dagar. Något förvaltarduon beskriver som en "smått galen ränterörelse".

Portföljförändringar under månaden skedde i form av att fonden deltog i Epirocs emission av deras första gröna obligation. De har även sålt av hela innehavet i Swisscom och minskat i SCA och Hemsö.

Vid månadsskiftet var fondens största sektorexponering mot bank/finans följt av infrastruktur och fastigheter med exponeringar om 28,1, 22,0 respektive 18,0 procent.

Störst geografisk allokering vid månadsskiftet var mot Sverige på 46,7 procent följt av Norge på 12,6 procent och Nederländerna på 9,83 procent.

Största enskilda innehav var BASF, SEB och LeasePlan med portföljvikter på 2,6 procent vardera.

Största emittenter var Stockholm Exergi, Fabege och Atrium Ljungberg med portföljvikter om 3,2, 2,7 respektive 2,6 procent.

Vid månadsskiftet hade 44 procent av fondens innehav en BBB-rating och 34,1 procent hade en A-rating. Innehav med AA-rating eller AAA-rating utgjorde 11,7 respektive 9,08 procent av portföljen.

Den genomsnittliga durationen var vid månadsskiftet 4,41 år. Kreditdurationen var 5,24 år. Spread mot swap var 1,42 procent.

Captor Dahlia Green Bond, %	september, 2022
Fond MM, förändring i procent	-2,6
Fond i år, förändring i procent	-15,1

Captor Dahlia Green Bond minskade 2,6 procent i september - stigande räntor från centralbankerna

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Captor Dahlia Green Bond minskade 2,6 procent i september - stigande räntor från centralbankerna

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Obducats valberedning föreslår omval av sittande styrelse

Trump: Positivt samtal med Kinas president om handelsavtal och sällsynta jordartsmetaller

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn ökade i maj

Affärsvärlden ger rådet teckna Sentias nyintroduktion i Oslo

Brasiliens bilproduktion minskade i maj

Samtycke till nyhetsbrev