Captor Dahlia Green Bond minskade 2,8 procent i mars - sålt av obligationer med kort återstående löptid

Fonden Captor Dahlia Green Bond minskade 2,8 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 5,9 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon bestående av Daniel Karlgren och Cecilia Dahlstedt Myrgård.

Förvaltarduon skriver inledningsvis att ränteuppställningen under mars varit den kraftigaste sedan 1994. Sverige sticker även ut där räntan gått upp allra mest, framför allt i kortändan där marknaden nu prisar in 6 räntehöjningar från Riksbanken det närmsta året, enligt Karlgren och Myrgård.

Förvaltarduon lyfter upp att den 5-åriga swapräntan, som ungefär har samma duration som Dahlia Green Bond, har gått upp med 85 räntebaspunkter. Vidare skriver förvaltarduon att marknaden är relativt avvaktande och att det är en tunn handel för närvarande. Därmed kan relativt små rörelser åsamka stora marknadsrörelser.

Förväntad avkastning på fonden på ett års sikt är nu 3,64 procent, förutsatt att räntan ligger kvar på nuvarande nivåer.

Under månaden har fonden valt att avyttra en del obligationer med kort återstående löptid. På grund av detta har fonden därmed en ännu lägre exponering mot fastighetsbolag samtidigt som de har en större exponering mot obligationer i euro.

Minskningen inom fastighetssektorn och ökningen i europeiska obligationer är en medveten strategi från förvaltarnas sida. Fastighetssektorn påverkas i högre grad av räntehöjningar medan obligationer i euro är mer likvida än de som är emitterande i svenska kronor.

Vid månadsskiftet låg durationen låg på 5,44 år, kreditdurationen låg på 5,63 år och spread mot swap var 0,82 procent.

Störst sektorexponering hade fonden mot bank/finans följt av fastigheter och infrastruktur med exponeringar om 30,0, 19,9 respektive 19,0 procent.

Störst geografisk allokering hade fonden vid månadsskiftet mot Sverige på 46,9 procent följt av Norge på 14,6 procent och Nederländerna på 8,32 procent.

Störst valutaexponering hade fonden mot euron på 47,2 procent följt av svenska kronan på 44,1 procent, därefter följde norska kronan på 8,62 procent.

Största enskilda innehav var SEB, AIB Group och SNAM med portföljvikter på 2,6, 2,5 respektive 2,5 procent.

Största emittenter var Atrium Ljungberg, SNAM och Stockholm Exergi Holding med andelar på 3,0, 2,9 respektive 2,7 procent.

43,9 procent av fondens innehav hade en BBB-rating vid månadsskiftet. 33,8 procent hade en A-rating, Innehav med rating-betygen AA och AAA utgjorde 11,7 respektive 9,81 procent av portföljen.

Captor Dahlia Green Bond, %	mars, 2022
Fond MM, förändring i procent	-2,8
Fond i år, förändring i procent	-5,9

Captor Dahlia Green Bond minskade 2,8 procent i mars - sålt av obligationer med kort återstående löptid

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Captor Dahlia Green Bond minskade 2,8 procent i mars - sålt av obligationer med kort återstående löptid

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Pension är ett bygge – bit för bit växer din frihet

Ny poddintervju: Umida växer med nya innovativa produkter – vd Filip Lundquist om tillväxtstrategi och alkoholfritt på frammarsch.

Scrive förvärvar Contractbook – skapar nordisk jätte inom digital avtalshantering

Mavatar – där AI möter medicin och digitala tvillingar förändrar spelplanen

Isofol genomför företrädesemission för utveckling av cancerläkemedel

Sista Bra Snack! före sommaren – framtidsportfölj, Synsam, Trump och tech

Intervju med Håkan Tollefsen, Vd för Acenta Group

Intervju med Cecilia de Leeuw, Vd för C-RAD

Publicera din analys på Börsvärlden

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg 0,7 procent till 140 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA minskade 1,3 procent till 547 stycken senaste veckan

Peab tecknar samverkansavtal med SSAB för fossilfritt stålverk i Luleå

Michigans konsumentförtroendeindex reviderades upp till 60,7 i juni, från preliminära 60,5

Nya drivkrafter behövs för att fortsätta aktieuppgången i Europa enligt Goldman Sachs - BN

Samtycke till nyhetsbrev