Vidare har förvaltarna ett par spaningar på kreditsidan. Itraxx Main-indexet har handlat ihop cirka 20 räntepunkter i oktober medan motsvarande cash-bonds gått isär cirka 20 punkter.
"Trots att Itraxx Main gått ihop så måste vi (med undantag för mars 2020) gå tillbaka till 2013 för att hitta motsvarande höga nivå. En annan spaning är att kreditspreadar för för svenska fastighetsbolag i euro handlar betydligt högre än motsvarande spredar, för samma bolag, i SEK-marknaden. Ett tecken på att den svenska marknaden inte har samma goda funktionssätt som EUR-marknaden anser vi. Moody’s placerade Balders rating på 'watchlist' för sannolik nedrating", skriver förvaltarna.
Den enda nya obligationen fonden handlat under månaden är norska Tomra Systems, som till största delen ägs av Latour.
Vid månadsskiftet var fondens största sektorexponering mot bank/finans följt av infrastruktur och fastigheter med exponeringar om 28,1, 22,1 respektive 17,7 procent.
Störst geografisk allokering vid månadsskiftet var mot Sverige på 46,3 procent följt av Norge på 13,1 procent och Nederländerna på 9,74 procent.
Största emittenter var Stockholm Exergi, Fabege och BASF med portföljvikter om 3,2, 2,7 respektive 2,6 procent.
Vid månadsskiftet hade 43,7 procent av fondens innehav en BBB-rating och 34,4 procent hade en A-rating. Innehav med AA-rating eller AAA-rating utgjorde 11,7 respektive 9,07 procent av portföljen.
Den genomsnittliga durationen var vid månadsskiftet 4,36 år. Kreditdurationen var 5,19 år. Spread mot swap var 1,55 procent.
| Captor Dahlia Green Bond, % | oktober, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,3 |
| Fond i år, förändring i procent | -14,9 |
Aktuellt
SENASTE
