Investment grade-spreadarna ökade med cirka 10 baspunkter och high yield med 40-50 baspunkter samtidigt som långräntorna steg både i USA och Europa, konstaterar förvaltarna.
Vidare anges att företags- och bankhybrider tappade runt 2 procent under månaden medan konvertibler föll 7 procent. Svenska D-aktier hade en negativ totalavkastning under januari och sjönk i genomsnitt 4-5 procent medan preferensaktier sjönk med 1 procent.
Det tillgångsslag som generellt klarade sig bättre var hybridobligationer som ofta har rörliga räntor på den svenska marknaden. Relativt få hybridobligationer emitterades under månaden men bland nya obligationer nämns TotalEnergies, Boreo (pågående), Sbanken (AT1 och T2) och Sparebank 1 och Nord Norge (AT1).
Slutligen nämns att den förväntade yielden i portföljen är för närvarande 6,2 procent och förvaltarnas syn är att många instrument nu tagit höjd för räntehöjningar varpå det bör finnas god potential framöver.
Vid månadsskiftet uppgick fondens tillgångsallokering av preferens- och D-aktier till 35 procent av portföljvikten, företagshybrider till 42 procent, bankhybrider till 29 procent, konvertibler till 1 procent och likvida medel till -7 procent.
| Carlsson Norén Yield Opportunity A, % | januari, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,28 |
| Fond i år, förändring i procent | -1,28 |
Aktuellt
SENASTE
