"Vi fortsätter att hävda att nadunolimab, med sin bredare verkningsmekanism, är differentierad från canakinumab, men vi anser inte längre att det är motiverat att avvika avsevärt från historiska benchmarks vid modellering av sannolikheten för framgång vid NSCLC [icke-småcellig lungcancer]. Vi tror också att canakinumabs flopp kommer att resultera i en ökad bevisbörda för nadunolimab", skriver banken och fortsätter.
"Följaktligen sänker vi sannolikheten för godkännande till 25 procent (38 procent) och storleken på en affär till 1 miljard dollar (1,6 miljarder dollar), som spås slutföras 2025e (2024e), efter de första randomiserade data. Förutsatt prioriteringar i de kliniska programmen tar vi också bort första linjens behandling vid NSCLC från vår modell."
Aktien lyfter över 15 procent på onsdagsförmiddagen.
Aktuellt
SENASTE
