sektorer där vi såg fastighetssektorn och skuldköpssektorn ha en negativ utveckling", skriver duon.
Under höstmånaden ökade fonden sin exponering något mot Heimstaden. Det skedde i samband med finansieringsrundan för förvärvet av portföljen av fastigheter från Akelius. Volymen var stor vilket innebar att marknaden ville ha bättre betalt.
"Detta genererade en omprisning av befintliga obligationer vilket påverkade fondens avkastning negativt då Heimstaden är vårt största innehav. Mot bakgrund av detta handlade generellt
hela fastighetssektorn ned vilket ytterligare påverkade portföljen negativt", uppger förvaltarna.
Portföljens övriga fastighetsinnehav ser man som stabila och man förväntar sig att de attraktiva kreditmarginalerna kommer att bestå.
"Givet rådande inflationsoro och ränteuppställ har vi arbetat med att aktivt ta ned räntedurationen i portföljen vilket är ett tema vi ämnar fortsätta med", skriver duon.
Räntedurationen är 0,9 år och kreditdurationen 2,9 år.
Största emittenter är Heimstaden, Storebrand och SEB med andelar om 3,6, 2,6 respektive 2,1 procent.
"Vi fokuserar fortsatt på en balanserad och diversifierad portfölj med tonvikt på likviditet. Vi
fortsätter att fokusera på hållbara bolag vilket vi tror kommer att bidra till den långsiktiga avkastningen. Givet historiskt låga kreditmarginaler förväntar vi oss framgent en avkastning i linje med underliggande räntekuponger", avslutar Edman och Andersson.
| Carnegie Corporate Bond A, % | oktober, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,08 |
| Fond i år, förändring i procent | 3,42 |
Aktuellt
SENASTE
