Carnegie Corporate Bond minskade 2,10 procent i september

Carnegie Corporate Bond minskade 2,10 procent i september - minskad riskaptit på marknaden

Fonden Carnegie Corporate Bond A minskade 2,10 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden minskat 6,87 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltarduo bestående av Niklas Edman och Maria Andersson.

Inledningsvis beskriver förvaltarduon september som en händelserik månad präglad av hög volatilitet och svag riskaptit. Riksbanken kommunicerade även ut en räntehöjning med hela 100 baspunkter.

Vidare klarade sig krediter i Norden något bättre än de utanför på grund av den stora andelen rörliga räntekuponger, där räntehöjningar snarare bidrog positivt till avkastningen. Utanför Norden är det vanligare med fasta räntekuponger.

Efterställda krediter utgivna av bolag som faller inom ramen säkrare krediter ser numera mycket attraktiva ut.

"Vi har därför fortsatt att öka fondens exponering mot just detta segment. I övrigt ser andrahandsmarknaden fortsatt mer attraktiv ut än primärmarknaden och vi är därför överlag tveksamma till att addera risk via nya emissioner. Men, ingen regel utan undantag, ett av våra favoritinnehav på den högavkastande sidan, Verisure, emitterade en ny 5-års obligation med en kupongränta om motsvarande hela 9 procent vilket vi tycker är riktigt bra värde", skriver förvaltaren.

Vid månadsskiftet var fondens största emittent Nordea med en portföljvikt om 3,0 procent. Därefter följde DNB och Storebrand med exponeringar om 2,9 respektive 2,8 procent.

Kreditdurationen i portföljen uppgick till 2,5 år och avkastning till förfall 8,3 procent justerat för valutaeffekter. Räntedurationen uppgick till 0,8 år.

Störst geografisk exponering var mot Sverige på 56,3 procent, följt av Norge på 16,1 procent. Störst branschexponering hade fonden mot fastigheter, bostäder och bank.

Carnegie Corporate Bond A, %	september, 2022
Fond MM, förändring i procent	-2,10
Fond i år, förändring i procent	-6,87

Carnegie Corporate Bond minskade 2,10 procent i september - minskad riskaptit på marknaden

Intervju med Simon Gustafson, Vd för Adtraction

Svenska Aerogel accelererar kommersialiseringen – tar in kapital för uppskalning

Kina stärker sin globala position – kan påverka framtidens aktieportföljer

ABB sticker ut i rapportperioden – elektrifiering driver tillväxt

Bra Snack: Rapportperiod, Kina och hur du ska tänka i en orolig marknad

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Simon Gustafson, Vd för Adtraction

Svenska Aerogel accelererar kommersialiseringen – tar in kapital för uppskalning

Kina stärker sin globala position – kan påverka framtidens aktieportföljer

ABB sticker ut i rapportperioden – elektrifiering driver tillväxt

Bra Snack: Rapportperiod, Kina och hur du ska tänka i en orolig marknad

Publicera din analys på Börsvärlden

Carnegie Corporate Bond minskade 2,10 procent i september - minskad riskaptit på marknaden

Intervju med Simon Gustafson, Vd för Adtraction

Svenska Aerogel accelererar kommersialiseringen – tar in kapital för uppskalning

Kina stärker sin globala position – kan påverka framtidens aktieportföljer

ABB sticker ut i rapportperioden – elektrifiering driver tillväxt

Bra Snack: Rapportperiod, Kina och hur du ska tänka i en orolig marknad

Publicera din analys på Börsvärlden

Intervju med Simon Gustafson, Vd för Adtraction

Svenska Aerogel accelererar kommersialiseringen – tar in kapital för uppskalning

Kina stärker sin globala position – kan påverka framtidens aktieportföljer

ABB sticker ut i rapportperioden – elektrifiering driver tillväxt

Bra Snack: Rapportperiod, Kina och hur du ska tänka i en orolig marknad

Publicera din analys på Börsvärlden

Regeringen föreslår värdeöverföringsförbud för friskolorna

Uppgifter: Sheinbaums grepp om Pemex stärks - Reuters

Onsdagens aktierekommendationer i översikt

Equinox och Orla går samman i miljardaffär – skapar ny guldjätte

IMF ser nedåtrisker för svensk tillväxt - spår BNP-tillväxt på 2,1 procent i år och 1,9 procent 2027

Samtycke till nyhetsbrev