"Detta trots att långa svenska räntor kom ner något under perioden. Efter sänkningen i maj lämnade Riksbanken styrräntan oförändrad i juni, men öppnade upp för fler sänkningar framöver jämfört med tidigare besked. Valen i Frankrike och Tyskland har skapat oro på marknaden. Möjligen har detta påverkat sentimentet för några fastighetsbolag", skriver förvaltaren.
Förvaltaren menar annars att de mest intressanta händelserna under månaden var noteringen av Prisma på Stockholmsbörsen och sammanslagningen av Logistea och norska KMC. Fonden var delaktig i båda transaktionerna.
Prisma är ett fastighetsbolag med exponering mot lågprishandel, livsmedel och snabbmat, framförallt i Sverige.
"Jag gör bedömningen att detta är intressanta segment, givet något beskedliga konjunkturutsikter. Den genomsnittliga kontraktslängden är hela 9 år. Portföljen är mestadels nyutvecklade av Prisma eller huvudägaren Alma, och framtida tillväxt kommer främst att ske via utveckling av nya liknande fastigheter."
Vidare lyfter Andersson sammanslagningen av Logistea och KMC. Sammanslagningen sker genom att Logistea köper fastigheterna i KMC och betalar med nya aktier i Logistea. Överlag värderas bolagen i affären till respektive bolags substansvärde.
"Affären är avhängig av grönt ljus från extra stämmor och myndighetsbeslut, men jag ser det som mycket sannolikt att affären går igenom. Det kombinerade bolaget kommer att få en portfölj med 145 fastigheter varav de flesta i Sverige och Norge. Värdet av fastighetsportföljen landar på runt 13 miljarder kronor, med en direktavkastning på knappt 7 procent."
De största innehaven i fondens portfölj var Castellum, Balder och Nyfosa med vikter om 9,1, 8,5 respektive 6,9 procent.
| Carnegie Fastighetsfond Norden, % | juni, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,41 |
| Index MM, förändring i procent | 2,17 |
Aktuellt
SENASTE
