Under augusti fortsatte flera av fondens innehav att presentera sina kvartalsrapporter och alla åtta portföljbolag som rapporterade slog förväntningarna. Disney rapporterade att de har börjat öppna upp sina nöjesparker samt att Disney+ fortsätter utvecklas bra.
"Salesforce växte med 22 procent jämfört med ett år sedan. Värderingen har gått upp lite sedan vi investerade, men vi tycker fortfarande att bolaget är undervärderat. De förväntar sig att nå 50 miljarder dollar i omsättning om fyra år. Om de då slutar investera i tillväxt (vilket får anses vara ett väldigt konservativt antagande) kommer de generera ungefär 16 miljarder dollar i fritt kassaflöde. Då borde de vara värda minst 400 miljarder, 50 procent mer än idag", skriver förvaltaren.
Gällande KKR skriver Tarnawski-Berlin att bolaget nu förvaltar 429 miljarder dollar, vilket innebär en organisk tillväxt på 42 procent jämfört med ett år sedan. Förvaltaren menar att KKR är undervärderat då de förvaltar fem gånger mer kapital än svenska EQT men är ändå värt mindre.
Dramatiken kring den kinesiska teknikbranschen fortsatte i augusti då den kinesiska staten bestämt att ungdomar under 16 år inte får spela mer än tre timmar datorspel i veckan. Förvaltaren menar att detta skulle kunna ha inneburit en katastrof för fondens innehav i Prosus som i sin tur äger 30 procent av Tencent. Tittar man dock närmare såg man att den berörda gruppen står för mindre än 3 procent av Tencents omsättning. Detta insåg marknaden och aktiens kurs var till och med upp under månaden.
| Carnegie Global, % | augusti, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,69 |
| Fond i år, förändring i procent | 20,15 |
Aktuellt
SENASTE
