Vidare lyfter förvaltarna upp att Microsoft köper spelbolaget Activision Blizzard för strax under 70 miljarder amerikanska dollar. Bolaget som har en bred spelportföljt med kända titlar värderades till ett pris på drygt 20 gånger vinsten vilket inte känns omotiverat. Microsofts förvärv initierade större rörelser hos spelrelaterade aktier. Till exempel nämner förvaltarna att Microsoft konkurrent Sony som föll 13 procent på beskedet. Kursreaktionen anses som en kraftig överreaktion och förvaltarna passade på att öka fondens position i Sony till en attraktiv kurs.
Avslutningsvis skriver förvaltarduon att de tittar på ett flertal potentiella nya innehav som efter senaste månadens prisfall blivit betydligt billigare. Fonden har redan i början av februari tagit in ett par nya innehav som man planerar att gå igenom i nästa månadsbrev.
De bäst presterande sektorerna var under månaden hälsovård och kommunikationstjänster. Bäst presterande bolag var läkemedelsbolagen Merck & Co och Bristol Myers Squibb samt spelbolaget Nintendo. Samtliga tre innehav anser förvaltarna fortfarande vara undervärderade. Sämst presterande innehav var istället Cisco Systems, Essity och Sony.
De tre största innehaven i portföljen var Alphabet, Roche Holding och Bristol Myers Squibb med portföljevikter på 4,4, 4,2 och 4,1 procent.
Största sektorexponeringen hade fonden mot konsumtion följt av teknik och hälsovård. Störst geografisk exponering hade fonden mot USA på 47,9 procent följt av Schweiz på 11,8 procent och Storbritannien på 9,8 procent.
| Carnegie Global Quality Companies A, % | januari, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -2,16 |
| Fond i år, förändring i procent | -2,16 |
Aktuellt
SENASTE
