Carnegie Global Quality Companies ökade 0,77 procent i juli - Roche, Blackrock och Accenture bidrog positivt
Bildkälla: Stockfoto

Carnegie Global Quality Companies ökade 0,77 procent i juli - Roche, Blackrock och Accenture bidrog positivt

Fonden Carnegie Global Quality Companies A steg 0,77 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 16,65 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Simon Reinius och Emanuel Furubo.

"Juli månad inleddes lovande med en bred uppgång på marknaden. Glädjen var dock kortvarig då den senare delen av månaden präglades av en nedgång där investerare sålde av de största och indextunga teknikbolagen för att istället söka sig till mer defensiva kvalitetsbolag.", inleder förvaltarna.

De skriver vidare att ytterligare oro i tekniksektorn orsakades av en historiskt stor IT-incident som påverkade miljontals datorer, till följd av en mjukvaruuppdatering hos Crowdstrike. Därmed var tekniksektorn förloraren i juli, medan sektorer som stapelvaror och hälsovård stod som vinnare, enligt förvaltarna.

"På den makroekonomiska fronten ser vi en fortsatt ökning av arbetslösheten i USA, samtidigt som kärninflationen gör små men positiva framsteg. Marknaden förväntar sig nu en första räntesänkning av Fed i september, vilket även Fed ser som en möjlighet."

Fonden utvecklades bättre än MSCI World under juli, till följd av fondens vikt mot kvalitetsbolag. Förvaltarna påpekar att de oftast har en mer defensiv karaktär som både minskar nedgångar som i det här fallet, och genererar bättre avkastning i längden.

Bland enskilda innehav utvecklades Roche, Thermo Fisher, Blackrock, Johnson & Johnson och Accenture starkast under månaden.

"Roche är ett schweiziskt läkemedelsbolag och en global ledare inom onkologi och diagnostik. Bolaget släppte sin halvårsrapport under månaden som slog förväntningarna och höjde deras vinstprognos. Det som marknaden reagerade mest positivt på var dock de framsteg som gjorts inom bolagets fetmamediciner, som nu har tagit sig ett steg närmare marknaden."

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Microsoft, Alphabet och Elevance Health med portföljvikter om 5,4, 4,9 respektive 4,5 procent. De största sektorerna var samtidigt teknik, hälsovård och industri.

Gällande den geografiska fördelningen stod USA för den största exponeringen med en portföljvikt om 65,9 procent, följt av Schweiz och Frankrike med vikterna 8,8 respektive 7,0 procent.

Carnegie Global Quality Companies A, %juli, 2024
Fond MM, förändring i procent0,77
Fond i år, förändring i procent16,65
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER