"Det ska noteras att även om kvartalssiffror kommit in bättre än väntat så landade tillväxten i reala termer runt nollan för S&P-bolagen, vilket känns som en fragil grund att bygga ett brett marknadsrally på. Höga värderingar hos många bolag skapar stor fallhöjd. Det handlar om att plocka russinen ur en numera överjäst kaka", skriver förvaltaren.
De sektorer som bidrog mest till avkastningen var teknik och verkstad. Bland enskilda aktier bidrog TSMC, Schneider Electric och Siemens mest positivt.
"TSMC levererade en stark rapport i januari och Nvidias rapport gav ytterligare bränsle då TSMC som världens största fabrikör av halvledare är en tydlig vinnare på ökad efterfrågan på AI-chips. Till skillnad från andra bolag som tjänar på vågen av investeringar i AI handlas TSMC till en förtjänstfullt låg värdering motsvarande 19 gånger senaste årets vinst."
Vidare lyfts Arista Networks som en annan vinnare under månaden. Bolaget presenterade en ökad omsättning och vinst som ökade med 33 respektive 54 procent under 2023.
Även Schneider Electric såg sin aktiekurs stiga efter att ha presenterat 13 procent organisk omsättningstillväxt 2023, där vinsten ökade 15 procent.
"Den absoluta merparten av portföljens innehav har nu rapporterat och i snitt ökade omsättningen med 4 procent under sista kvartalet och vinsten med 9 procent. De kan jämföras med genomsnittet för bolagen i MSCI World som växte vinsten med 6 procent."
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Microsoft, Alphabet och Taiwan Semiconductor med portföljvikter om 5,2, 4,5 respektive 4,5 procent.
| Carnegie Global Quality Companies A, % | februari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,27 |
| Fond i år, förändring i procent | 7,17 |
Aktuellt
SENASTE
